Ejemplos prácticos del fondo de comercio en contabilidad

Cuando una empresa compra otra empresa, casi nunca paga exactamente lo que vale la suma de sus activos y pasivos. Suele pagar más. Y esa diferencia "de más" no se contabiliza como un gasto, sino como un activo muy particular, el fondo de comercio.

Es uno de los conceptos que más confusión generan en la contabilidad de pymes y grupos empresariales, porque mezcla normativa contable, fiscal y mercantil, y porque su tratamiento ha cambiado varias veces en los últimos años.

En este post te explico cómo se contabiliza y, sobre todo, te dejo varios ejemplos prácticos resueltos paso a paso para que se vea con claridad.

¿Cuándo aparece el fondo de comercio?

El fondo de comercio solo se reconoce contablemente cuando se ha pagado por él. Es decir, solo aparece en operaciones de compraventa de empresas o de unidades de negocio (combinaciones de negocios, en términos técnicos).

Esto excluye exclusivamente el fondo de comercio generado internamente. Aunque tu empresa tenga una marca consolidada, una cartera de clientes brillante y una reputación envidiable, no puedes activarlas en el saldo como fondo de comercio. La norma contable lo prohíbe (norma de registro y valoración 6.ª del PGC).

¿Por qué? Porque el fondo de comercio interno no se puede valorar de forma confiable y objetiva. Solo cuando hay una transacción real, con un precio pactado entre comprador y vendedor, aparece una valoración objetiva que justifica su reconocimiento.

Cómo se calcula el fondo de comercio

La fórmula básica es directa:

Fondo de comercio = Precio de adquisición − Valor razonable de los activos netos identificables

Dónde:

• Precio de adquisición: lo que ha pagado por la empresa (en efectivo, acciones o cualquier contraprestación).
• Valor razonable de los activos netos identificables: la diferencia entre el valor razonable de los activos identificables (inmovilizado, stocks, créditos…) y el valor razonable de los pasivos asumidos (deudas, provisiones…).

Si el resultado es positivo , hay fondo de comercio. Si es negativo (compras la empresa por menos de lo que valen sus activos netos), se produce lo que se llama diferencia negativa de consolidación o " badwill ", que se reconoce directamente como ingreso en la cuenta de resultados .

Cuenta contable y tratamiento del fondo de comercio

Según el Plan General de Contabilidad, el fondo de comercio se registra en la cuenta 204 - Fondo de comercio, dentro del inmovilizado intangible.

Valoración inicial

Se registra por su precio de adquisición, calculado según la fórmula anterior.

Amortización

Aquí está uno de los cambios más relevantes de los últimos años. Tras la entrada en vigor del Real Decreto 602/2016, el fondo de comercio vuelve a amortizarse contablemente (hasta 2016 solo se sometía a prueba de deterioro).

Reglas actuales:

• Se amortiza durante su vida útil estimada.
• Si la vida útil no puede estimarse con confiabilidad, se presume una vida útil de 10 años (es decir, amortización del 10 % anual).
• En la práctica, la mayoría de las pymes aplican los 10 años por defecto porque rara vez se puede acreditar otra vida útil distinta.

Test de deterioro

Además de la amortización, el fondo de comercio debe someterse a un test de deterioro al menos una vez al año, y siempre que haya indicios de que su valor recuperable es inferior al contable.

Si se detecta deterioro, se contabiliza una pérdida por deterioro que no es reversible en ejercicios posteriores (a diferencia del resto de activos).

Reserva no disponible

Las empresas deben dotar una reserva indisponible equivalente al menos al 5 % del importe del fondo de comercio que figura en el activo (artículo 273.4 de la Ley de Sociedades de Capital). Esta reserva se va dotando con carga a beneficios distribuibles.

Tratamiento fiscal del fondo de comercio

Aquí toca diferenciar bien contabilidad y fiscalidad, porque no siempre coinciden.

A efectos del Impuesto sobre Sociedades, el artículo 12.2 de la Ley 27/2014 (LIS) establece que el fondo de comercio se amortizará fiscalmente al 5 % anual (es decir, en 20 años), independientemente de lo que se haya amortizado contablemente.

Esto genera diferencias temporales entre el resultado contable y la base imponible del IS :

• Si contablemente amortizas al 10 % (10 años) y fiscalmente solo te dejan deducir el 5 %, debes hacer un ajuste positivo en el IS los primeros años.
• En ejercicios posteriores (cuando ya no haya amortización contable pendiente), podrás revertir esos ajustes.

Hay que llevar un buen control de estas diferencias y registrar el correspondiente impuesto diferido en la contabilidad.

Ejemplos prácticos de contabilización del fondo de comercio

Con todo este contexto podemos pasar a los ejemplos resueltos con sus asientos contables.

Ejemplo 1. Compra de una empresa y registro inicial

La empresa ALPHA, SL compra el 100 % del negocio de BETA, SL por 800.000 €, pagados al contado. Al analizar el balance de Beta y valorar sus activos y pasivos a valor razonable, obtenemos:

Concepto	Valor razonable
Inmovilizado material	400.000 €
Existencias	80.000 €
Clientes	120.000 €
Tesoría	50.000 €
Total activos	650.000 €
proveedores	90.000 €
Préstamos	60.000 €
Pasivos totales	150.000 €
Activos netos identificables	500.000 €

Cálculo del fondo de comercio:

800.000 € (precio) − 500.000 € (activos netos) = 300.000 € de fondo de comercio

Asiento de la operación (en ALPHA, SL):

Debe	Cuenta	Haber
400.000 €	(21X) Inmovilizado material
80.000 €	(3XX) Existencias
120.000 €	(430) Clientes
50.000 €	(572) Bancos (de Beta)
300.000 €	(204) Fondo de comercio
	(400) Proveedores	90.000 €
	(170/520) Préstamos	60.000 €
	(572) Bancos (pago a accionistas de Beta)	800.000 €

Ejemplo 2. Amortización anual del fondo de comercio

Continuando con el ejemplo anterior, Alpha no puede estimar de forma confiable la vida útil del fondo de comercio, así que aplica la presunción legal de 10 años (10 % anual).

Amortización anual:

300.000 € × 10 % = 30.000 € al año

Asiento contable de la amortización (cada ejercicio):

Debe	Cuenta	Haber
30.000 €	(680) Amortización del inmovilizado intangible
	(2804) Amortización acumulada del fondo de comercio	30.000 €

Al cierre del ejercicio, el fondo de comercio aparecerá en el activo del balance por su valor neto: 300.000 − 30.000 = 270.000 € al final del primer año.

Ejemplo 3. Test de deterioro y pérdida

Al cabo de tres años , Alpha ha amortizado 90.000 € (3 × 30.000 €), por lo que el valor neto contable del fondo de comercio es 210.000 € .

Sin embargo, el negocio adquirido ha perdido clientes importantes y, tras hacer el test de deterioro, se estima que el valor recuperable es solo de 150.000 €.

Cálculo del deterioro:

210.000 € (VNC) − 150.000 € (valor recuperable) = 60.000 € de pérdida por deterioro

Asiento contable:

Debe	Cuenta	Haber
60.000 €	(690) Pérdidas por deterioro del inmovilizado intangible
	(2904) Deterioro de valor del fondo de comercio	60.000 €

💡 Importante: en el caso del fondo de comercio, este deterioro NO se puede revertir en ejercicios posteriores aunque el valor del negocio mejore. Es definitivo.

Ejemplo 4. Diferencia entre amortización contable y fiscal

Siguiendo con el ejemplo, en el primer ejercicio Alpha ha registrado una amortización contable de 30.000 € (10 %), pero la amortización fiscalmente deducible es solo del 5 % (artículo 12.2 LIS):

300.000 € × 5 % = 15.000 € deducibles fiscalmente

Diferencia temporal:

30.000 € (contable) − 15.000 € (fiscal) = 15.000 € de ajuste positivo en el IS

Esto significa que Alpha debe su incrementar base imponible en 15.000 € ese año (la parte de amortización contable que aún no es deducible fiscalmente), y registrar un activo por impuesto diferido:

Debe	Cuenta	Haber
3.750 €	(4740) Activos por diferencias temporales deducibles
	(6301) Impuesto diferido	3.750 €

(Calculado como 15.000 € × 25 % de tipo del Impuesto sobre Sociedades)

Estos ajustes se irán revirtiendo en ejercicios futuros, cuando termine la amortización contable (a los 10 años) pero siga corriendo la fiscal (durante 20 años).

Cuenta resumen de la operativa contable

Para que tengas a mano el esquema de cuentas asociadas al fondo de comercio:

Cuenta PGC	Concepto
204	Fondo de comercio
2804	Amortización acumulada del fondo de comercio
2904	Deterioro de valor del fondo de comercio
680	Amortización del inmovilizado intangible
690	Pérdidas por deterioro del inmovilizado intangible

Si tu empresa ha adquirido o va a adquirir otro negocio y necesitas que la operación se registre con todos los detalles (valoración, asientos, fiscalidad, reservas), los asesores expertos de Openges son tu mejor ayuda.